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El estado de flujo de fondo es uno de los 3 estados financieros principales (con estado de resultados y el estado de balance general ). El flujo de fondo es determinado mirando tres componentes por los cuales el cash entra y sale de una compañía: de operaciones, de inversiones y de financiaciones. Los cambios realizados en cash, las cuentas por cobrar, la depreciación, las existencias y las cuentas a pagar se reflejan en fondo de operaciones. Las entradas de Fondo se constituyen con: Ventas, Efectos a cobrar Las salidas de efectivo se constituyen con: costos de existencias, costos Fijos, costos laborales, Deudas por pagar, costos Sociales... La situación de fondo corresponde a: entradas de fondo - salidas de fondo | Flujo de Fondo de Operaciones | | | | | | 1. Flujo de Fondo de Operaciones | | | | | | | NOPAT + Depreciación | | | | | 2. Aumento en el Capital de Trabajo | | | | | | | Aumento en Existencias | | | | | | Aumento en Cuentas a Cobrar | | | | | | - Aumento en Cuentas A Pagar | | | | | 1 – 2 = Flujo de Fondo de operaciones | | | | | | Flujo de Fondo de Inversiones | | | | |
| Disposición de activo fijo | | | |
| - Inversiones | | | | | Flujo de Fondo de Financiaciones | | | | | | | Aumento en acciones ordinarias | | | | | | Aumento en endeudamiento | | | | | | - Dividendos pagados | | | | | Total Flujo de Fondo = Cambio Neto en Flujo de Fondo |
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Flujo de Fondo Potencial = Ganancia Operativa + Depreciación Flujo de Fondo Neto = Flujo de Fondo Potencial – Cambios en Capital de Trabajo – Inversiones Flujo de Fondo Estratégico = EBITDA – cambios en el Capital de Trabajo – actividades de inversión
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Fichas Técnicas 
